Besteuerung von Schuldinstrumenten im Privatvermögen: Reformbedarf und -vorschläge

  • Autor/Autorin: Lukas Aebi
  • Beitragsart: Abhandlungen
  • Rechtsgebiete: Nationales Steuerrecht, Direkte Steuern, Materielles Recht, Besteuerungsprinzipien, Steuerpolitik, Einkommens- & Gewinnsteuer
  • Zitiervorschlag: Lukas Aebi, Besteuerung von Schuldinstrumenten im Privatvermögen: Reformbedarf und -vorschläge, ASA 89 (2020/2021)
Dieser Artikel fasst die Besteuerung von Schuldinstrumenten im Schweizer Recht zusammen, mit einem Schwerpunkt auf der Besteuerung von im Privatvermögen gehaltenen ordentlichen und IUP-Schuldinstrumenten. Es wird dargestellt, dass die gegenwärtige Besteuerung von Schuldinstrumenten im Privatvermögen den Steuergerechtigkeitsprinzipien widerspricht und auch nicht durch Praktikabilitätsüberlegungen gerechtfertigt werden kann. Anschliessend wird ein Reformvorschlag für die Besteuerung von Schuldinstrumenten skizziert.

Inhalt

  • I. Einführung
  • II. Die Besteuerung von Schuldinstrumenten im Schweizer Recht
  • 1. Die Besteuerung des Zinses
  • 1.1. Auf Seite des Gläubigers
  • 1.2. Auf Seite des Schuldners
  • 2. Die Besteuerung des Originaldiskonts
  • 2.1. Auf Seite des Gläubigers
  • 2.2. Auf Seite des Schuldners
  • 3. Definition: IUP- und ordentliche Schuldinstrumente
  • 4. Die Besteuerung des Marktdiskonts
  • 4.1. Auf Seite des Gläubigers
  • 4.2. Auf Seite des Schuldners
  • 5. Die Besteuerung der Veräusserung des Schuldinstrumentes
  • 5.1. Veräusserung aus dem Privatvermögen
  • 5.2. Veräusserung aus dem Geschäftsvermögen
  • 6. Fazit und Übersicht
  • III. Vergleich zwischen Zerobond und periodisch verzinslicher Anleihe
  • 1. Zinsbesteuerung
  • 1.1. Zinseinkünfte
  • 1.2. Zinsabzug
  • 2. Besteuerung der Kapitalgewinne
  • 3. Fazit
  • IV. Verfassungsmässigkeit der steuerlichen Behandlung von IUP-Schuldinstrumenten
  • 1. Steuergerechtigkeitsprinzipien
  • 2. Rechtfertigung durch das Praktikabilitätsprinzip?
  • V. Reform der Besteuerung von Schuldinstrumenten
  • 1. Grundsätzliches
  • 2. Legislatorische Anpassungen
  • 2.1. Besteuerung des Originaldiskonts
  • 2.2. Besteuerung der Veräusserung eines Schuldinstrumentes
  • 2.3. Zusammenfassung
  • 3. Mögliche Kritikpunkte
  • 3.1. Praktikabilität
  • 3.2. Zuflussprinzip
  • 3.3. Koordination mit der Verrechnungssteuer
  • 3.4. Besteuerung strukturierter Produkte
  • VI. Fazit