Der Debt push-down in der Schweizer Rechtsprechung

Eine Analyse der Judikatur zum Debt push-down als Folge eines Leverage Buy-Out (LBO) und mögliche Auswirkungen auf die Praxis

  • Auteur-e-s: Gernot Zitter / Bojana Mirkovic
  • Catégories d'articles: Article de fond
  • Proposition de citation: Gernot Zitter / Bojana Mirkovic, Der Debt push-down in der Schweizer Rechtsprechung, ASA 87 (2018/2019)
La qualification du mécanisme de Debt push-down comme étant constitutif d’évasion fiscale est une pratique établie de l’administration fiscale suisse. Les critiques répétées à l’encontre de la doctrine n’ont jusqu’à présent pas réussi à modifier le statu quo. Jusqu’à présent, il n’y a eu qu’une seule décision à ce sujet par laquelle le tribunal administratif de Zurich a rejeté l’évasion fiscale dans un cas d’espèce. L’arrêt précité soulève des questions en ce qui concerne la pratique fiscale relative à l’évasion fiscale. La lecture d'un obiter dictum du Tribunal fédéral sur l’achat de participations par l’intermédiaire de sociétés d'acquisition est également intéressante. Le présent article discute de ces jugements et examine les possibles effets sur la pratique.

Inhalt

  • 1. Einleitung
  • 2. Debt push-down in der Praxis der Schweizer Steuerbehörden
  • 2.1. Definition und Eingrenzung der Thematik
  • 2.2. Steuerliche Problemstellung
  • 2.3. Aktueller Stand der Praxis zum Debt push-down und Kritik der Lehre
  • 2.3.1. Entwicklung der Praxis
  • 2.3.2. Argumentation der Steuerbehörden
  • 2.3.3. Kritik der Lehre
  • 2.3.4. Der neue Ansatz von Locher: Abschaffung der Steuerumgehung?
  • 3. Rechtsprechung zum Debt push-down
  • 3.1. Entscheid des Verwaltungsgerichts Zürich vom 20. April 2016
  • 3.1.1. Allgemeines
  • 3.1.2. Sachverhalt
  • 3.1.3. Steuerliche Würdigung des ersten Debt push-down
  • 3.1.4. Steuerliche Würdigung des zweiten Debt push-down
  • 3.1.5. Weitere Erkenntnisse im Hinblick auf «Schweizer» Debt push-down Fälle?
  • 3.2. Ansätze in der bundesgerichtlichen Rechtsprechung zu LBO mit Debt push-down
  • 3.2.1. Urteil des Bundesgerichts 2A.331/2003 vom 11. Juni 2004
  • 3.2.2. Urteil des Bundesgerichts 2C_168/2017 vom 26. Oktober 2017
  • 3.2.2.1. Ein Obiter dictum des Bundesgerichts zur Debt push-down Praxis?
  • 3.2.2.2. Würdigung des Obiter dictums
  • 4. Einfluss der Steuerreform auf die Debt push-down Praxis
  • 4.1. Abschaffung der Statusgesellschaften
  • 4.2. Beschränkungen beim Abzug für Eigenfinanzierung («Notional interest deduction,» NID)
  • 5. Abschliessende Gesamtwürdigung